Faits saillants\u202f:<\/h2>\n\n- L\u2019investissement immobilier peut \u00eatre actif ou passif. La propri\u00e9t\u00e9 directe vous donne un certain contr\u00f4le sur le bien immobilier et un potentiel de rendement \u00e9lev\u00e9, tandis que les fonds de placement immobilier (FPI) sont diversifi\u00e9s, et leurs propri\u00e9t\u00e9s sont g\u00e9r\u00e9es par des professionnels, sans que vous ayez \u00e0 faire quoi que ce soit.<\/li>\n
- La propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re directe et le recours \u00e0 des FPI se distinguent par leurs investissements en capitaux, leurs particularit\u00e9s et avantages fiscaux, l\u2019investissement en temps requis, leur liquidit\u00e9, l\u2019exposition au risque et le contr\u00f4le que vous avez sur les biens immobiliers.<\/li>\n
- Pour choisir la bonne strat\u00e9gie, vous devez tenir compte de vos objectifs financiers, de votre tol\u00e9rance au risque et du niveau d\u2019engagement souhait\u00e9 sur la propri\u00e9t\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n
L\u2019immobilier fait toujours couler beaucoup d\u2019encre au Canada. Une propri\u00e9t\u00e9, ce n\u2019est pas seulement un endroit o\u00f9 vivre. C\u2019est l\u2019\u00e9l\u00e9ment central des strat\u00e9gies de g\u00e9n\u00e9ration de patrimoine pour de nombreux Canadiens. Une \u00e9tude de Royal LePage<\/a> a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 qu\u2019au Canada, environ 4,4\u202fmillions de personnes poss\u00e8dent des immeubles de placement et pr\u00e8s de 9\u202fmillions voudraient investir dans l\u2019immobilier au cours des trois prochaines ann\u00e9es. Cet int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9 refl\u00e8te la position bien \u00e9tablie de l\u2019immobilier \u00e0 titre de moteur de croissance financi\u00e8re \u00e0 long terme. <\/p>\nLorsqu\u2019il est question d\u2019investissement immobilier, on pense g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 directe. Elle consiste \u00e0 acheter et \u00e0 g\u00e9rer soi-m\u00eame des immeubles locatifs. Vous vous occupez de tout\u202f: de la s\u00e9lection des locataires jusqu\u2019aux travaux d\u2019entretien et de r\u00e9paration. <\/p>\n
Cependant, une autre approche souvent ignor\u00e9e en immobilier permet de g\u00e9n\u00e9rer de la richesse\u202f: investir dans des fonds de placement immobilier (FPI<\/abbr>)<\/a>. Ces fonds acqui\u00e8rent et exploitent des biens immobiliers qui g\u00e9n\u00e8rent des revenus et dont la gestion quotidienne est assur\u00e9e par des \u00e9quipes internes ou des fournisseurs ind\u00e9pendants. Les FPI vous permettent d\u2019investir dans l\u2019immobilier sans avoir \u00e0 assumer les responsabilit\u00e9s d\u2019un propri\u00e9taire. <\/p>\nFamiliarisez-vous avec les diff\u00e9rences entre ces deux strat\u00e9gies de placement immobilier, et vous serez en meilleure position de prendre des d\u00e9cisions financi\u00e8res \u00e9clair\u00e9es. Dans cet article, nous explorons les avantages et particularit\u00e9s de chaque approche afin que vous puissiez d\u00e9terminer celle qui correspond le mieux \u00e0 vos objectifs de placement et \u00e0 votre mode de vie. <\/p>\n
Que sont les FPI et comment investir?<\/h2>\n
Les FPI existent au Canada depuis 1993 <\/a>, et permettent aux investisseurs de d\u00e9tenir des parts de portefeuilles de biens immobiliers g\u00e9r\u00e9s par des professionnels dans divers secteurs, notamment le r\u00e9sidentiel, l\u2019industriel, les commerces de d\u00e9tail, les immeubles de bureaux, les soins de sant\u00e9 et l\u2019h\u00f4tellerie. Les FPI peuvent \u00eatre cot\u00e9s en bourse ou priv\u00e9s. Chaque type de FPI pr\u00e9sente des avantages distincts en fonction des objectifs et de la tol\u00e9rance au risque de chacun. <\/p>\nVoyez les FPI comme des fonds communs de placement immobiliers qui, au lieu d\u2019investir dans un portefeuille diversifi\u00e9 d\u2019actions ou d\u2019obligations, vous donnent acc\u00e8s \u00e0 un portefeuille diversifi\u00e9 de biens immobiliers qui g\u00e9n\u00e8rent des revenus sans que vous ayez \u00e0 acheter ou \u00e0 g\u00e9rer vous-m\u00eame des propri\u00e9t\u00e9s. <\/p>\n
Lorsque vous investissez dans un FPI, vous mettez votre argent en commun avec d\u2019autres investisseurs pour acqu\u00e9rir une partie d\u2019un grand portefeuille immobilier. Une \u00e9quipe de gestionnaires interne ou externe s\u2019occupe de tous les aspects li\u00e9s aux propri\u00e9t\u00e9s en portefeuille, de la location jusqu\u2019\u00e0 l\u2019entretien courant. En retour, les investisseurs touchent des revenus r\u00e9guliers sur les immeubles locatifs. <\/p>\n
Cette structure vous donne acc\u00e8s \u00e0 un portefeuille diversifi\u00e9 de biens immobiliers, de march\u00e9s et de types d\u2019actifs, le tout gr\u00e2ce \u00e0 un seul et m\u00eame placement g\u00e9r\u00e9 par des professionnels de l\u2019immobilier.<\/p>\n
\n\n![\"Example](\"\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/APT-1.webp\")
\n<\/div>\n\n![\"Example](\"\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/IND-2.webp\")
\n<\/div>\n\n![\"Example](\"\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/RTL-1.webp\")
\n<\/div>\n<\/div>\nPropri\u00e9t\u00e9 directe ou recours \u00e0 un FPI\u202f: comparaison d\u00e9taill\u00e9e<\/h2>\n
M\u00eame si les FPI et la propri\u00e9t\u00e9 directe pr\u00e9sentent chacun de bons avantages, vous devez tenir compte des facteurs suivants pour choisir l\u2019approche la mieux adapt\u00e9e \u00e0 vos objectifs et \u00e0 votre mode de vie.<\/p>\n
Accessibilit\u00e9 et co\u00fbts initiaux<\/h3>\n
Par leurs grandes disparit\u00e9s, les co\u00fbts initiaux creusent un foss\u00e9 \u00e9norme entre les deux approches. Ils m\u00e8nent souvent vers une seule option r\u00e9aliste pour de nombreux investisseurs. <\/p>\n
Plusieurs ne r\u00e9alisent pas qu\u2019en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, les FPI posent beaucoup moins d\u2019obstacles initiaux que la propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re directe. Les FPI cot\u00e9s en bourse permettent un acc\u00e8s \u00e0 l\u2019immobilier \u00e0 faible co\u00fbt, mais sont g\u00e9n\u00e9ralement soumis \u00e0 la volatilit\u00e9 du march\u00e9 et \u00e0 l\u2019impr\u00e9visibilit\u00e9. Les FPI priv\u00e9s, qui exigent souvent un investissement minimum plus \u00e9lev\u00e9, peuvent offrir encore plus de stabilit\u00e9 et de transparence, en plus de donner acc\u00e8s \u00e0 des portefeuilles immobiliers g\u00e9r\u00e9s par des professionnels. <\/p>\n
En revanche, la propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re directe n\u00e9cessite un capital initial important. Les r\u00e9sidences principales peuvent \u00eatre admissibles \u00e0 l\u2019assurance de la Soci\u00e9t\u00e9 canadienne d\u2019hypoth\u00e8ques et de logement (SCHL<\/abbr>),<\/a>, qui permet aux propri\u00e9taires de verser une mise de fonds de seulement 5\u202f%. En revanche, l\u2019acc\u00e8s \u00e0 l\u2019assurance de la SCHL pour les immeubles de placement<\/a> varie en fonction du type d\u2019occupation. <\/p>\nPar exemple, pour acheter un duplex de 750\u202f000\u202f$, vous aurez besoin d\u2019une mise de fonds de seulement 50\u202f000\u202f$ si vous vivez dans l\u2019un des logements, mais de 150\u202f000\u202f$ s\u2019il s\u2019agit uniquement d\u2019un immeuble de placement. Voil\u00e0 qui triplerait l\u2019investissement initial en capital pour le m\u00eame actif. <\/p>\n
L\u2019achat d\u2019immeubles commerciaux pose encore plus de conditions\u202f: il n\u00e9cessite g\u00e9n\u00e9ralement une mise de fonds de 25\u202f\u00e0 35\u202f%<\/a> auxquels s\u2019ajoutent les frais de cl\u00f4ture et d\u2019autres d\u00e9penses, qui s\u2019\u00e9l\u00e8vent souvent \u00e0 plusieurs centaines de milliers de dollars. <\/p>\nParticularit\u00e9s et avantages fiscaux relatifs aux placements immobiliers <\/h3>\n
Au Canada, les FPI et la propri\u00e9t\u00e9 directe offrent des occasions de croissance et des avantages fiscaux int\u00e9ressants pour les investisseurs immobiliers. Dans les deux cas, une vente peut g\u00e9n\u00e9rer des gains en capital<\/a>. Soulignons toutefois que les porteurs de parts de FPI peuvent mettre leurs gains \u00e0 l\u2019abri de l\u2019imp\u00f4t lorsqu\u2019ils passent par des comptes enregistr\u00e9s tels que les r\u00e9gimes enregistr\u00e9s d\u2019\u00e9pargne-retraite (REER<\/abbr>)<\/a>, les comptes d\u2019\u00e9pargne libre d\u2019imp\u00f4t (CELI<\/abbr>)<\/a>, et les fonds enregistr\u00e9s de revenu de retraite (FERR<\/abbr>)<\/a>. Pour leur part, les propri\u00e9taires directs peuvent d\u00e9duire diverses d\u00e9penses de leurs imp\u00f4ts, notamment les frais de publicit\u00e9, d\u2019assurance, d\u2019int\u00e9r\u00eats et de r\u00e9paration, ainsi que les imp\u00f4ts fonciers et les services publics, comme l\u2019explique le gouvernement du Canada.<\/a><\/p>\nLors du rachat d\u2019un placement dans un FPI ou de la vente d\u2019un immeuble locatif, la plus-value est soumise \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur les gains en capital. Au Canada, le taux d\u2019inclusion des gains en capital est de 50\u202f%<\/a> Ce montant s\u2019ajoute au revenu et est soumis au taux marginal d\u2019imposition. Voici un exemple du calcul de l\u2019imp\u00f4t sur un immeuble locatif que vous avez achet\u00e9 pour 600\u202f000\u202f$ et que vous revendez pour 1\u202f000\u202f000\u202f$\u202f: <\/p>\n
L\u2019immobilier fait toujours couler beaucoup d\u2019encre au Canada. Une propri\u00e9t\u00e9, ce n\u2019est pas seulement un endroit o\u00f9 vivre. C\u2019est l\u2019\u00e9l\u00e9ment central des strat\u00e9gies de g\u00e9n\u00e9ration de patrimoine pour de nombreux Canadiens. Une \u00e9tude de Royal LePage<\/a> a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 qu\u2019au Canada, environ 4,4\u202fmillions de personnes poss\u00e8dent des immeubles de placement et pr\u00e8s de 9\u202fmillions voudraient investir dans l\u2019immobilier au cours des trois prochaines ann\u00e9es. Cet int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9 refl\u00e8te la position bien \u00e9tablie de l\u2019immobilier \u00e0 titre de moteur de croissance financi\u00e8re \u00e0 long terme. <\/p>\n Lorsqu\u2019il est question d\u2019investissement immobilier, on pense g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 directe. Elle consiste \u00e0 acheter et \u00e0 g\u00e9rer soi-m\u00eame des immeubles locatifs. Vous vous occupez de tout\u202f: de la s\u00e9lection des locataires jusqu\u2019aux travaux d\u2019entretien et de r\u00e9paration. <\/p>\n Cependant, une autre approche souvent ignor\u00e9e en immobilier permet de g\u00e9n\u00e9rer de la richesse\u202f: investir dans des fonds de placement immobilier (FPI<\/abbr>)<\/a>. Ces fonds acqui\u00e8rent et exploitent des biens immobiliers qui g\u00e9n\u00e8rent des revenus et dont la gestion quotidienne est assur\u00e9e par des \u00e9quipes internes ou des fournisseurs ind\u00e9pendants. Les FPI vous permettent d\u2019investir dans l\u2019immobilier sans avoir \u00e0 assumer les responsabilit\u00e9s d\u2019un propri\u00e9taire. <\/p>\n Familiarisez-vous avec les diff\u00e9rences entre ces deux strat\u00e9gies de placement immobilier, et vous serez en meilleure position de prendre des d\u00e9cisions financi\u00e8res \u00e9clair\u00e9es. Dans cet article, nous explorons les avantages et particularit\u00e9s de chaque approche afin que vous puissiez d\u00e9terminer celle qui correspond le mieux \u00e0 vos objectifs de placement et \u00e0 votre mode de vie. <\/p>\n Les FPI existent au Canada depuis 1993 <\/a>, et permettent aux investisseurs de d\u00e9tenir des parts de portefeuilles de biens immobiliers g\u00e9r\u00e9s par des professionnels dans divers secteurs, notamment le r\u00e9sidentiel, l\u2019industriel, les commerces de d\u00e9tail, les immeubles de bureaux, les soins de sant\u00e9 et l\u2019h\u00f4tellerie. Les FPI peuvent \u00eatre cot\u00e9s en bourse ou priv\u00e9s. Chaque type de FPI pr\u00e9sente des avantages distincts en fonction des objectifs et de la tol\u00e9rance au risque de chacun. <\/p>\n Voyez les FPI comme des fonds communs de placement immobiliers qui, au lieu d\u2019investir dans un portefeuille diversifi\u00e9 d\u2019actions ou d\u2019obligations, vous donnent acc\u00e8s \u00e0 un portefeuille diversifi\u00e9 de biens immobiliers qui g\u00e9n\u00e8rent des revenus sans que vous ayez \u00e0 acheter ou \u00e0 g\u00e9rer vous-m\u00eame des propri\u00e9t\u00e9s. <\/p>\n Lorsque vous investissez dans un FPI, vous mettez votre argent en commun avec d\u2019autres investisseurs pour acqu\u00e9rir une partie d\u2019un grand portefeuille immobilier. Une \u00e9quipe de gestionnaires interne ou externe s\u2019occupe de tous les aspects li\u00e9s aux propri\u00e9t\u00e9s en portefeuille, de la location jusqu\u2019\u00e0 l\u2019entretien courant. En retour, les investisseurs touchent des revenus r\u00e9guliers sur les immeubles locatifs. <\/p>\n Cette structure vous donne acc\u00e8s \u00e0 un portefeuille diversifi\u00e9 de biens immobiliers, de march\u00e9s et de types d\u2019actifs, le tout gr\u00e2ce \u00e0 un seul et m\u00eame placement g\u00e9r\u00e9 par des professionnels de l\u2019immobilier.<\/p>\n M\u00eame si les FPI et la propri\u00e9t\u00e9 directe pr\u00e9sentent chacun de bons avantages, vous devez tenir compte des facteurs suivants pour choisir l\u2019approche la mieux adapt\u00e9e \u00e0 vos objectifs et \u00e0 votre mode de vie.<\/p>\n Par leurs grandes disparit\u00e9s, les co\u00fbts initiaux creusent un foss\u00e9 \u00e9norme entre les deux approches. Ils m\u00e8nent souvent vers une seule option r\u00e9aliste pour de nombreux investisseurs. <\/p>\n Plusieurs ne r\u00e9alisent pas qu\u2019en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, les FPI posent beaucoup moins d\u2019obstacles initiaux que la propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re directe. Les FPI cot\u00e9s en bourse permettent un acc\u00e8s \u00e0 l\u2019immobilier \u00e0 faible co\u00fbt, mais sont g\u00e9n\u00e9ralement soumis \u00e0 la volatilit\u00e9 du march\u00e9 et \u00e0 l\u2019impr\u00e9visibilit\u00e9. Les FPI priv\u00e9s, qui exigent souvent un investissement minimum plus \u00e9lev\u00e9, peuvent offrir encore plus de stabilit\u00e9 et de transparence, en plus de donner acc\u00e8s \u00e0 des portefeuilles immobiliers g\u00e9r\u00e9s par des professionnels. <\/p>\n En revanche, la propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re directe n\u00e9cessite un capital initial important. Les r\u00e9sidences principales peuvent \u00eatre admissibles \u00e0 l\u2019assurance de la Soci\u00e9t\u00e9 canadienne d\u2019hypoth\u00e8ques et de logement (SCHL<\/abbr>),<\/a>, qui permet aux propri\u00e9taires de verser une mise de fonds de seulement 5\u202f%. En revanche, l\u2019acc\u00e8s \u00e0 l\u2019assurance de la SCHL pour les immeubles de placement<\/a> varie en fonction du type d\u2019occupation. <\/p>\n Par exemple, pour acheter un duplex de 750\u202f000\u202f$, vous aurez besoin d\u2019une mise de fonds de seulement 50\u202f000\u202f$ si vous vivez dans l\u2019un des logements, mais de 150\u202f000\u202f$ s\u2019il s\u2019agit uniquement d\u2019un immeuble de placement. Voil\u00e0 qui triplerait l\u2019investissement initial en capital pour le m\u00eame actif. <\/p>\n L\u2019achat d\u2019immeubles commerciaux pose encore plus de conditions\u202f: il n\u00e9cessite g\u00e9n\u00e9ralement une mise de fonds de 25\u202f\u00e0 35\u202f%<\/a> auxquels s\u2019ajoutent les frais de cl\u00f4ture et d\u2019autres d\u00e9penses, qui s\u2019\u00e9l\u00e8vent souvent \u00e0 plusieurs centaines de milliers de dollars. <\/p>\n Au Canada, les FPI et la propri\u00e9t\u00e9 directe offrent des occasions de croissance et des avantages fiscaux int\u00e9ressants pour les investisseurs immobiliers. Dans les deux cas, une vente peut g\u00e9n\u00e9rer des gains en capital<\/a>. Soulignons toutefois que les porteurs de parts de FPI peuvent mettre leurs gains \u00e0 l\u2019abri de l\u2019imp\u00f4t lorsqu\u2019ils passent par des comptes enregistr\u00e9s tels que les r\u00e9gimes enregistr\u00e9s d\u2019\u00e9pargne-retraite (REER<\/abbr>)<\/a>, les comptes d\u2019\u00e9pargne libre d\u2019imp\u00f4t (CELI<\/abbr>)<\/a>, et les fonds enregistr\u00e9s de revenu de retraite (FERR<\/abbr>)<\/a>. Pour leur part, les propri\u00e9taires directs peuvent d\u00e9duire diverses d\u00e9penses de leurs imp\u00f4ts, notamment les frais de publicit\u00e9, d\u2019assurance, d\u2019int\u00e9r\u00eats et de r\u00e9paration, ainsi que les imp\u00f4ts fonciers et les services publics, comme l\u2019explique le gouvernement du Canada.<\/a><\/p>\n Lors du rachat d\u2019un placement dans un FPI ou de la vente d\u2019un immeuble locatif, la plus-value est soumise \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur les gains en capital. Au Canada, le taux d\u2019inclusion des gains en capital est de 50\u202f%<\/a> Ce montant s\u2019ajoute au revenu et est soumis au taux marginal d\u2019imposition. Voici un exemple du calcul de l\u2019imp\u00f4t sur un immeuble locatif que vous avez achet\u00e9 pour 600\u202f000\u202f$ et que vous revendez pour 1\u202f000\u202f000\u202f$\u202f: <\/p>\nQue sont les FPI et comment investir?<\/h2>\n
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Accessibilit\u00e9 et co\u00fbts initiaux<\/h3>\n
Particularit\u00e9s et avantages fiscaux relatifs aux placements immobiliers <\/h3>\n
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